势不成挡，半导体近2月暴涨近90%，半导体产业指数5年年化超20%

（原标题：势不成挡，半导体近2月暴涨近90%，半导体产业指数5年年化超20%）

近期，跟着好意思国大选效果落地，国产半导体自主可控议题连续火热，科技创新的挫折性进一步获市集暖热。

本日（11月18日），A股三大指数涨跌不一，死心发稿，沪指拉升涨超1%，深证成指跌0.05%，创业板指跌0.49%。其中半导体芯片、央企钢铁、煤炭、房地产等办法股涨幅居前。

中证半导指数（代码：931865）连续拉升涨近2%，ETF方面，半导体产业ETF(代码：159582)强势拉升超近2%，最新价报1.499元，换手率15.77%，交投活跃。因素股中，有研新材涨停，拓荆科技涨超4%，海光信息、朔方华创、中微公司、盛好意思上海等股票跟涨。

Wind数据露馅，从弹性和中永远的年化呈文看，中证半导指数跑赢其他关系半导体指数，且弹性更强！近5年年化呈文超21%。

音讯面上，好意思国商务部致函台积电，条目从11日驱动罢手向中国大陆客户供应7纳米及更先进工艺的AI芯片。这一出口遏抑措檀越要针对用于东说念主工智能加快器以及图形搞定单位（GPU）的芯片。

近日，半导体行业的每每走漏的并购重组音讯更是进一步推动了板块的全线爆发。死心11月8日，共有84家半导体行业公司走漏了并购重组关系公告。

同期确认WSTS的预测，上调预测2024年宇宙半导体市集销售额同比增长16%，忖度2025年将同比增长12.5%。机构以为，当今半导体行业已开启新一轮上行周期，AI为推动半导体行业成长的挫折能源。

当今多家券商纷纷暗意看好半导体产业国产替代带来的契机。国投证券近日发表研报指出，2024年，半导体开发板块受益于国内先进工艺冲破以及结尾需求复苏，功绩和订单端同步高景气。确认SEMI数据，受周期下行影响，2023年宇宙半导体开发市集销售额约为1009亿好意思元，同比下滑6%；忖度2024，结尾需求复苏驱动下，忖度2024年宇宙半导体开发市集忖度将同比增长4%，达到1053亿好意思元。其中，封装开发/测试开发/晶圆制造开发差别同比增长24%/14%/3%，达到49.5/72/931.6亿好意思元。同期，在不休加深的外部影响下，2024年7-9月大陆差别从荷兰入口光刻机26/12/30台，金额11.3/4.1/14.9亿好意思元，ASP差别为4365/3387/4965万好意思元，台数和平均单价均保管高位，连续储备高端光刻机，为后续国内扩产提供环节保险。在行业复苏与先进工艺的双重“护航”下，2024年3季度半导体开发板块无数公司已毕营收高增长。

招商证券指出，现时半导体板块景气改善趋势略有放缓，AI结尾等创新址品浸透率望缓缓提高，外部环境影响下各式计谋和地缘局势或有变动可能。从细目性、景气度和估值三因素框架下，要点聚焦三条干线：①暖热算力需求爆发访佛自主可控逻辑连续加强的GPU、代工、开发、封测、材料和上游EDA/IP等公司（该部分亦包含宽绰指数中枢因素股）；②把执AI结尾等奢侈电子和智能车等新品带来的产业链契机；③把执细目性+估值组合，暖热功绩向好趋势能见度较高的缱绻公司。

国泰君安证券以为，中国的半导体自主可控大势所趋。比年来国度苟且相沿科技产业，我国半导体产业链国产化迎来机遇。2018年以来，PVD、CVD、刻蚀开发、清洗开发、CMP等中枢前说念开发国产化率进一步冲破，从小个位数增长到10%以上。材料国产化也提速彰着，抛光垫、抛光液、硅片、溅射靶材等中枢材料也已毕了稳步提高。2024年5月24日，国度大基金三期成就，注册成本高达3440亿元，鸿沟超前两期之和。2024年9月，证监会发布《对于深远上市公司并购重组市集雠校的意见》，建议要相沿上市公司向新质分娩力转型升级，国度苟且相沿科技产业，助力半导体产业已毕自主可控。

国信证券以为，宇宙和中国半导体销售额均贯串四个季度已毕同比增长，且第三季度宇宙半导体销售额创历史新高，达到1660亿好意思元，环比增速亦然2016年后的最大增速，半导体在周期性的基础上体现出了更多的成长性，台积电也暗意AI需求是真确的，并将连续数年。从A股半导体公司功绩来看，举座收入贯串五个季度同比正增长，举座归母净利润贯串四个季度同比正增长，第三季度毛利率同环比均提高，归母净利润同比增速49%，彰着高于收入同比增速21%。

吉利证券指出，现时奢侈电子有所回暖，半导体国产化进度连续鼓吹。此外，AI带来的算力产业链也将连续受益，半导体行业现时已处于复苏阶段，奢侈电子回暖，将推动半导体新一轮高潮周期，看好行情复苏及AI算力产业链两条干线。

信达证券近日发表研报以为，芯片半导体行业的发展波及到我国的永久经济利益，现时行业基本面彰着改善，估值仍处于相对低位，访佛AI掀翻工业立异，现时或有望成为将来科技发展方针的挫折时辰节点。